顶级券商一致看好、强烈推荐四大

 天相投顾施海仙预计，天马股份2007年、2008年的主营收入将分别为15.22亿元、22.10亿元，同比增长51.12%、45.23%；净利润将分别为2.59亿元、3.77亿元，同比增长37.14%、45.40%，EPS分别为1.906元、2.772元。鉴于公司具有核心竞争能力，未来净利润快速增长，维持“增持”的评级。

    天马股份主要产品包括通用轴承和铁路货车轴承，下游主机行业包括火车、汽车、船舶、冶金矿山、机床、电机、农用机械和工程机械等。公司具备技术装备领先、发展策略定位在细分行业高端、具铁路货车轴承生产资质和低成本外延扩张能力等核心竞争能力。受益于装备制造国产化的提升，下游主机行业对轴承需求一直比较旺盛，预计未来几年，天马股份仍将充分享受行业景气带来的增长。

    2007年上半年公司综合毛利率为34.2%，同比提升0.5个百分点，主要原因是高附加值产品占比提升，预计天马股份综合毛利率总体将维持上升趋势。施海仙分析指出，公司募集资金项目将集中在08年释放产能，预计完全达产后，铁路货车轴承产能将增长18%；短圆柱滚子轴承产能将增加54%；深沟球轴承产能将增加71%，这将成为公司08年业绩的主要增长来源。

    中国铝业 (601600行情,资料,评论,搜索)铝行业未来依然看好

    长江证券李兴综合分析预计，中国铝业2007、2008年的每股收益将分别为1.02元和1.19元，给予2008年25倍的市盈率，给予公司“推荐”评级，12个月目标价位30元。

    2006年底，中国铝业氧化铝年产能900.7万吨，电解铝产能248.12万吨(含兰州铝业16万吨、焦作万方27.2万吨)。实际生产冶金级氧化铝883万吨(含自用)，占国内市场份额的46%；原铝产量193.6万吨，国内市场占有率约为21%。

    公司未来几年将继续扩大生产规模和完善产业链。在氧化铝方面，受益于4家下属分公司的氧化铝产能的扩产，公司未来3年产能将从900万吨扩张到1300万吨，预计07年底公司氧化铝产能将达到994万吨。电解铝方面，公司未来电解铝产能的扩张主要来自两个方面：一是内部电解铝企业产能的扩建；二是对集团旗下原铝资产的收购。预计公司在未来2年内电解铝产能将从248万吨扩张到350-400万吨。在铝加工方面，虽然铝加工环节的利润率要低于上游氧化铝和电解铝，不过公司的产业链也将进一步得到延伸，业绩的波动性也将进一步减缓。

    中江地产 (600053行情,资料,评论,搜索)江西房地产龙头

    根据中江地产的项目施工和销售进展状况，银河证券丁文预测，公司2007年全年的收入将达到9.83亿元，净利润将达到1.95亿元，分别较去年增加68%和80%，每股收益达到0.65元。由于2008年项目结算面积增加，预计2008年业绩增幅也将达到50%。给予公司“推荐”评级。

    2007年1-6月，公司实现了营业收入44846.59万元，净利润8816.21万元，均较去年有大幅度增长。2007年上半年公司的收入91%来自江西南昌的“紫金城”项目。报告期内，实现商铺销售收入4.1亿元，实现结算面积27443.41平方米。紫金城项目建设面积达134万平方米，是今明两年的主要利润来源。目前在售的商铺二期价格上涨至均价18000元/平方米，公司毛利率进一步上升，预计今年该项目毛利率将达50%。

    公司的大股东江中集团是江西省最大的国有企业之一。中江地产是江中集团发展房地产业的平台，同时也是江西省唯一的国有控股的专业房地产上市公司。因此公司在江西发展房地产具有极大的地域优势。公司目前正在积极争取南昌市以及其他二级城市的旧城改造，丁文认为，由于公司拥有强大的股东和政府背景，其未来获取这类项目的可能性很大。

    双鹭药业 (002038行情,资料,评论,搜索)步入快速增长期

    安信证券洪露预计，双鹭药业2007-2009年每股收益将分别为0.90元、1.15元、1.42元，首次给予“增持-A”的评级，未来12个月内合理目标价为48元。

    双鹭药业是一家已进入快速成长期的、以市场为导向的研发创新型企业。公司选择了抗肿瘤、肝病治疗、心脑血管三大发病率高、重复用药频度高的治疗领域为核心，逐步发展一系列高毛利的基因工程药物和特色生化药物，包括立生素、IL-2、IL-11、扶济复、贝科能、欧宁、雷宁、欣尔金等。定位于专利及特色药物是公司突出的差异化优势，也是维持其持续、高赢利能力的根本。

    公司销售基本以经销商为主，目前并未建设自己的终端销售队伍。但是双鹭药业借助其产品的独特性，具有很强的议价能力，对经销商网络的控制能力很强。前期公司发布了中期报告，公司三个新药项目获得国家和地方政府政策支持和资金资助，两个项目获滚动支持，由于获得大量研发费用财政拨款，公司管理费用率呈明显下降趋势，07年中期的管理费用率为11.65%，与06年中期的20.69%相比，同比下降了9.04个百分点。双鹭药业明确表示将积极实施并购战略，做大企业规模，一方面服务于公司的研发需要，一方面获得良好的投资回报。